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Manifestations organisées avec le soutien de l'Af2i

Formations institutionnelles - module 2 : construction de portefeuille

Le 18 janvier 2017

MODULE CONSTRUCTION DE PORTEFEUILLE
Actifs réels : Quelle allocation et quelle sélection ?
 

MERCREDI 18 JANVIER, de 8h30 à 12h00
Fouquet's Barrière, Paris 8e
 

Avec l'intervention des investisseurs institutionnels de l'AF2i :
Pierre-Maxime Duminil, Directeur général, CAVAMAC/PRAGA
Jean-Philippe Olivier, Directeur des investissements, financements et trésorerie, COFACE

 

8h30-9h00 Accueil café

9h00-9h10 Introduction / contexte

Bipolarisation de la gestion entre actifs réels et ETF. Gestion active mais illiquide avec des sous-jacents réels vs. gestion passive liquide. « Free Beta vs. High Alpha ».
Jean-François Bay, Directeur général, MORNINGSTAR FRANCE


9h10-10h00 ALM – Asset Liability Management

Quelles propriétés des actifs réels rechercher pour votre stratégie ALM ? Quels actifs réels sélectionner pour mettre en oeuvre votre stratégie ALM ? Le traitement des actifs réels dans Solvency II.
Heneg Parthenay, Head of Insurance, INSIGHT INVESTMENT (a BNY Mellon Company)


10h00-10h50 Quelle place pour les actifs réels dans la construction de portefeuille ?

Dans un contexte de taux bas et de possible remontée de l’inflation, comment optimiser son allocation en 2017 ? Comment sélectionner les meilleurs outils parmi une offre produits de plus en plus élargie (ETF traditionnels, Smart Beta, gestion active et alternative) pour une allocation optimale ?
Marlène Hassine, Responsable de la recherche ETF, LYXOR ASSET MANAGEMENT


10h50-11h40 Actifs réels : des stratégies pour capter la prime d'illiquidité

Pour des institutionnels en manque de rendements attractifs et prévisibles sur le long-terme, les classes d'actifs réels offrent différentes primes d'illiquidité et une stabilité des cash flows, mais aussi des vertus de diversification et de décorrelation  (protection contre la volatilité des actions, contre l'inflation, ...). Quels rendements attendre en 2017 ? Quels actifs réels privilégier ? Comment optimiser le couple risque/rendement en fonction des contraintes de passif ?  Le risque d'illiquidité est-il le seul facteur à prendre en compte (qualité du sourcing, des valorisations, de la structuration juridique, etc.)
Eric Wohleber, Head of Real & Alternative Assets, AMUNDI
Matthieu Poisson, CEO, AMUNDI TRANSITION ENERGETIQUE


11h40-12h00 Conclusion
Jean-François Bay, Directeur général, MORNINGSTAR FRANCE


12h00 Questions / réponses et cocktail
 

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Inscription gratuite pour les Investisseurs Institutionnels.

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