Actualités

AGEFI

Af2i-Agefi, une étude unique décrypte 2.300 milliards d’actifs

En unissant pour la première fois leurs enquêtes, l’Association française des investisseurs institutionnels et L’Agefi proposent un éclairage unique sur les actifs et les pratiques de 70 institutions financières détenant 2.300 milliards d’investissements.

La parole à nos partenaires : AMUNDI

Titrisation dynamique : une condition sine qua non pour relever les défis européens

Les stigmates de la grande crise financière sont encore présents et freinent les avancées de l’Union sur la titrisation. Pourtant, le marché est très loin des excès qui prévalaient en 2008. Un accroissement de la titrisation permettrait aux banques d’alléger leur bilan, de libérer des fonds propres et de financer davantage l’économie.

Option Finance

Trump face à la Fed est-il original ?

La presse et les commentateurs s’élèvent devant les provocations du président Trump face au gouverneur de la Fed, Jay Powell. Ce serait une transgression, une grande première, insupportable, et qui détruirait une indépendance défendue par la loi, essentielle au fonctionnement de l’économie et à la prospérité des Américains.

Option Finance

Time to Change 2025 : Les débats de l’Af2i

Conflits et tensions géopolitiques qui replacent le sujet de la défense au cœur des priorités des gouvernements, fin d’une ère d’« argent gratuit », bouleversement des chaînes d’approvisionnement…

Agefi

Le financement du secteur de la défense est compatible avec les règles ESG

Avec l’invasion de l’Ukraine par la Russie et l’exacerbation des tensions géopolitiques depuis l’arrivée de Donald Trump à la présidence des Etats-Unis, l’ardente nécessité de reconstituer une capacité de défense indépendante, permettant à l’Europe d’assurer sa souveraineté et sa sécurité, s’est imposée. Dans ce contexte, les besoins de financement du secteur de la défense européenne sont massifs. Ils représentent 800 milliards d’euros sur la prochaine décennie. Les budgets des Etats ne pouvant à eux seuls couvrir ces besoins, la finance privée doit prendre le relais. Pour les investisseurs responsables, cela pose un certain nombre de questions, que la Caisse des dépôts a traitées avec objectivité et rigueur pour conjuguer impératifs de sécurité et respect des principes de responsabilité et durabilité…

L’Actuariel

Finance non bancaire : Marche à l’ombre

Les régulateurs internationaux accélèrent leurs travaux visant à mieux encadrer l’intermédiation financière non bancaire. Depuis le covid, en effet, plusieurs dérapages dangereux des marchés ont impliqué des non-banques. Dix-sept ans après la crise des subprimes, le « shadow banking » est-il plus risqué que jamais ?

Les Echos

« Trump, pourquoi tant de haine ? »

Les décisions du président américain ont certes ébranlé les marchés, mais elles visaient à réduire l’optimisation fiscale et la désindustrialisation. Le Président de l’Af2i Hubert Rodarie, analyse ce retour de la primauté du politique.

La parole à nos Partenaires : AMUNDI

L’essor des ETF : Simplicité et Sophistication

« La simplicité est la sophistication suprême. » Cette maxime de Léonard de Vinci résonne particulièrement dans le monde financier contemporain, où les fonds négociés en bourse (ETF) incarnent cette alliance parfaite entre simplicité et complexité maîtrisée. Conçus pour offrir une exposition diversifiée aux marchés financiers, les ETF ont su séduire au fil des années un large éventail d’investisseurs, des institutions aux particuliers, en passant par les professionnels avertis.

Figaro Vox

Et si le populisme de Trump trouvait sa source chez Périclès ?

Comme Périclès, qui s’était servi de sa richesse relative pour mieux écarter l’élite athénienne, Trump a su tirer profit de sa position controversée parmi les autres milliardaires américains pour cultiver son image populaire, argumente l’essayiste Hubert Rodarie.

L’Agefi

L’Af2i inaugure un nouveau format de rencontre entre investisseurs institutionnels et grands groupes

Une première session a réuni Engie et dix investisseurs institutionnels et gestionnaires d’actifs, en dehors du cadre de l’engagement actionnarial.

L’Express

Serge Weinberg : « En matière de défense, l’Europe ne peut plus se permettre de dépendre des Etats-Unis »

Economie. Le fondateur de la société de gestion Weinberg Capital Partners, qui vient de réaliser un tour de table record avec son fonds Eiréné, détaille les enjeux d’un secteur en pleine mutation depuis le déclenchement de la guerre en Ukraine.

Option Finance

Nouvelle dégradation de la confiance des institutionnels français

Le baromètre trimestriel réalisé par l’Af2i fait ressortir un intérêt croissant de cette catégorie d’investisseurs pour les actions européennes et les actions émergentes.

Agefi

Les instits français sont pessimistes sur la situation macroéconomique de la France

Aucun des investisseurs sondés par l’Af2i au quatrième trimestre 2024 ne voit d’amélioration.

Option Finance

L’année 2025 s’ouvre sur de nouveaux défis et opportunités

Depuis le changement d’orientation des banques centrales initié en 2022, le marché des actifs privés traverse une phase de transformation au niveau mondial…

FigaroVox

Sommet de Budapest: «Fragilisés dans leurs sociétés, les dirigeants européens ne sont pas prêts à céder leur souveraineté» Par Hubert Rodarie

TRIBUNE – Le 8 novembre, Viktor Orban recevait à Budapest les 47 pays de la Communauté politique européenne. Lors de ce sommet, les dirigeants européens n’ont pas su former de stratégie européenne face au «défi existentiel» constaté par Mario Draghi, déplore l’investisseur et président de l’AF2i Hubert Rodarie.

Revue Banque

De quoi la dette est-elle le nom ?

Le rapport Draghi se focalise sur une comparaison avec les États-Unis. D’un point de vue déficits et budget, la France fait jeu égal avec l’Oncle Sam. Cette affirmation, un brin provocatrice, est l’occasion de remettre quelque peu en cause les cadres conceptuels autour de la dette dans une économie globalisée.

Agefi

Transition climatique, des garanties plutôt que des financements

Tribune de Jean-François Boulier et Hubert Rodarie

Mirova sélectionné pour gérer le premier fonds de place sur la biodiversité

L’affilié de Natixis IM aura la lourde tâche de développer des méthodes de prise en compte de la biodiversité dans la gestion financière pour qu’elles puissent ensuite être diffusées à l’ensemble des professionnels du secteur.

Peut-on investir dans la défense tout en étant un investisseur responsable ?

Le secteur de la sécurité et de la défense est souvent considéré comme incompatible avec les critères ESG par les investisseurs européens. Une perception qui tend à freiner l’investissement dans le secteur à l’heure ou l’actualité géopolitique européenne devrait l’encourager.

En attendant Draghi…

Dans ses constats, Mario Draghi rejoint les diagnostics faits par l’Af2i en 2022 et qui ont justifié l’élaboration par l’Af2i des « 19 propositions et recommandations pour tenir compte d’un environnement géopolitique et financier radicalement nouveau » diffusées en janvier 2023 (2). Nous sommes donc impatients de lire ses propositions concrètes pour établir, selon ses termes, des stratégies pour protéger les industries européennes.

La dégradation de la note de la France est un non-événement pour les instits

L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) voit également la dégradation de notation comme dénuée d’effet sur les marchés. «La dégradation n’est pas un scoop, la France reste un émetteur d’un excellent niveau car la différence en termes de risque entre AA et AA- est limitée, surtout pour un émetteur étatique», estime Hubert Rodarie, qui préside l’Af2i.

Entretien avec Hubert Rodarie, Président de l’Af2i

Nous avons eu l’honneur de nous entretenir avec Hubert Rodarie, le Président de l’Association Française des Investisseurs Institutionnels (Af2i). Lors de cet échange, M. Rodarie a partagé ses perspectives sur les défis et les opportunités actuels du secteur financier.

Euro-PP : la crise d’adolescence

Après des débuts prometteurs, le marché français des placements privés a vu ses volumes se tarir au cours des dernières années sous l’effet de plusieurs facteurs, parmi lesquels la concurrence renforcée des banques et le retrait de certains investisseurs, consécutif à la restructuration financière de l’ex-Orpea. Les promoteurs de l’Euro-PP se veulent toutefois confiants quant à ses perspectives de rebond.  

Les gérants alternatifs bénéficient de l’environnement de marché

Les performances des gérants alternatifs sont largement positives depuis plus de six trimestres consécutifs, selon les données de HFR. Les encours sous gestion progressent ainsi au niveau mondial. La collecte reste malgré tout très limitée, les investisseurs privilégiant les actifs traditionnels. La baisse des taux d’intérêt pourrait changer la donne.

Jean-François Coppenolle rejoint le groupe technique de l’Efrag

Douze nouveaux membres intègrent le groupe d’experts techniques de l’Efrag et neuf en sortent.  

Défense : du désamour au principe de réalité

Les fonds permettant aux investisseurs de profiter des nouvelles perspectives de croissance des valeurs de la défense ne sont pas légion. Pourtant, c’est aujourd’hui, plus que jamais, un secteur clé pour renforcer la souveraineté européenne et même promouvoir une croissance durable.  

Fonds de place, une belle trajectoire et quelques ratés

Les investisseurs institutionnels français s’engagent pour la biodiversité

Dix grands investisseurs institutionnels français se sont unis pour lancer une initiative visant à créer des fonds d’investissement axés sur la biodiversité. Cette action, soutenue par l’AF2i, entend canaliser les capitaux vers des entreprises contribuant à la protection et à la restauration de la biodiversité, s’inscrivant ainsi pleinement dans les objectifs internationaux et le respect du cadre mondial de la biodiversité de Kunming-Montréal.

« La transition, au cœur des travaux de l’association »

Confrontée à une série de défis en tout genre (défense, politique de libre-échange, souveraineté énergétique…), l’Europe est aujourd’hui dans une « position difficile », a d’emblée souligné Hubert Rodarie en ouverture de la troisième édition de l’événement Time to Change. Mais aux yeux du président de l’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), ces enjeux majeurs ne sauraient toutefois en masquer un autre, tout aussi impérieux en dépit de la vague de critiques dont il fait l’objet outre-Atlantique : celui de la nécessaire transition écologique.

« Nous privilégierons les emprunts d’Etat cette année »

Créée en 1934 et premier assureur du secteur associatif, MAIF (Mutuelle Assurance des Instituteurs de France) couvre plus de 4 millions de sociétaires au travers de contrats d’assurance de biens, prévoyance, santé, épargne, etc. réalisant un chiffre d’affaires de 4,5 milliards d’euros (en 2022). Sa directrice des investissements détaille les priorités de sa gestion financière.

« Il faut être prudent dans ses anticipations de rendement pour le non-coté »

Interview de Laurent Deborde, directeur des investissements, Aéma Groupe – Né en 2020 du rapprochement entre Macif et Aésio, le groupe Aéma a totalement changé d’échelle en absorbant, l’année suivante, l’ex-Aviva France. Si les trois assureurs restent très autonomes dans leurs choix d’allocation, le groupe s’est tout de même doté d’un directeur des investissements pour coordonner les pratiques et faciliter les synergies avec le gestionnaire d’actifs maison, Ofi Invest.